مقايضة طول العمر إنفستوبيديا الفوركس

تخفيض مبادلات أسعار الفائدة مبادلة في مبادلة أسعار الفائدة، يقوم الطرفان بتبادل التدفقات النقدية على أساس المبلغ الأصلي الافتراضي (هذا المبلغ لا يتم تبادله فعليا) للتحوط ضد مخاطر سعر الفائدة أو المضاربة. على سبيل المثال، يقول إن شركة أبك قد أصدرت للتو مليون دولار في سندات خمس سنوات مع معدل فائدة سنوي متغير يعرف باسم سعر الفائدة بين البنوك في لندن (ليبور) بالإضافة إلى 1.3 (أو 130 نقطة أساس). ليبور هو عند 1.7، منخفضة لنطاقها التاريخي، لذلك إدارة أبك حريصة على ارتفاع سعر الفائدة. وجدوا شركة أخرى هي شركة شيز التي ترغب في دفع سعر فائدة ليبور سنويا بالإضافة إلى 1.3 على أساس افتراضي قدره مليون دولار لمدة 5 سنوات. وبعبارة أخرى، سوف شيز تمويل دفعات أبجس الفائدة على أحدث إصدار السندات. في المقابل، يدفع أبك شيز معدل سنوي ثابت من 6 على القيمة الاسمية من 1 مليون لمدة خمس سنوات. وتستفيد شركة أبك من المبادلة إذا ارتفعت أسعار الفائدة بشكل ملحوظ على مدى السنوات الخمس المقبلة. فوائد شيز إذا انخفضت معدلات، البقاء شقة أو الارتفاع تدريجيا فقط. فيما يلي سيناريوهين لمبادلة أسعار الفائدة: 1 (ارتفاع سعر ليبور 0.75 سنويا، و 2 (ليبور يرتفع 2 في السنة. إذا ارتفع سعر ليبور بمقدار 0.75 في السنة، فإن إجمالي مدفوعات الفوائد لأصحاب السندات على مدى فترة الخمس سنوات هي 225،000: بمعنى آخر، فإن 75،000 أكثر من 150،000 أبك كانت ستدفع إذا بقيت ليبور ثابتة: تدفع شركة أبك شيز 300،000: ويتلقى 225،000 في المقابل (نفس مدفوعات فوائد أبكس لحاملي السندات). أبجديات صافي الخسارة على المبادلة يأتي إلى 75،000. وفي السيناريو الثاني، يرتفع سعر ليبور بمقدار 2 في السنة. هذا يجلب أبكس إجمالي مدفوعات الفائدة لحاملي السندات إلى 350،000 شيز يدفع هذا المبلغ إلى أبك، و أبك يدفع شيز 300،000 في المقابل. صافي أرباح الأبجديات على المبادلة هو 50،000. لاحظ أنه في معظم الحالات سيعمل الطرفان من خلال بنك أو وسيط آخر، الأمر الذي سيؤدي إلى خفض المقايضة. ما إذا كان من المفيد لكيانين للدخول في مبادلة أسعار الفائدة يعتمد على ميزتها النسبية في أسواق الإقراض المعدل أو العائم. مقايضات أخرى ال يجب أن تكون األدوات التي يتم تبادلها في مبادلة مدفوعات فوائد. وتوجد أنواع لا حصر لها من اتفاقات المقايضة الغريبة، ولكن الترتيبات المشتركة نسبيا تشمل مقايضات السلع، ومقايضات العملات، ومقايضات الديون، وعقود مقايضة العائدات الإجمالية. وتشمل مقايضات السلع تبادل سعر سلعي عائم، مثل سعر خام برنت الخام. بسعر محدد على مدى فترة متفق عليها. وكما يوحي هذا المثال، فإن مقايضات السلع الأكثر شيوعا تشمل النفط الخام. في مقايضة العملات. يقوم الطرفان بتبادل الفوائد والمدفوعات الرئيسية على الدين المقومة بعملات مختلفة. وخلافا لمبادلة أسعار الفائدة، فإن المبلغ الرئيسي ليس مبلغا افتراضيا، بل يتم تبادله مع التزامات الفائدة. يمكن أن تجري مقايضات العملات بين الدول: دخلت الصين في مبادلة مع الأرجنتين، مما ساعد الأخير على استقرار احتياطياته الأجنبية. وعدد من البلدان الأخرى. تتضمن مقايضة الدين وحقوق الملكية تبادل الدين مقابل حقوق الملكية في حالة شركة مساهمة عامة، وهذا يعني سندات للأسهم. بل هو وسيلة للشركات لإعادة تمويل ديونها. إجمالي مقايضات العائد في مبادلة العائدات الإجمالية. يتم تبادل العائد الإجمالي من الأصل بسعر فائدة ثابت. هذا يعطي الحزب دفع سعر الفائدة الثابت لأسهم أسيتا الأساسية أو مؤشر على سبيل المثال دون الاضطرار إلى إنفاق رأس المال لعقدها. تبادل سراح: دويتشه بنك للتحوط صندوق رولز رويس للمعاشات دخل دويتشه بنك في مبادلة طول العمر مع أمناء صندوق معاشات رولز رويس. وبموجب هذه الاتفاقية، سيقوم بنك دويتشه بانك بالتحوط من التعرض للمدى الطويل للمخطط. المادة متوفرة أيضا بالإنكليزية 32 fran231ais 32 دخل دويتشه بنك في مقايضة طول العمر مع أمناء صندوق معاشات رولز رويس. ويقلل العقد من مخاطر طول العمر على نحو 3 مليارات من التزامات الصناديق. ويغطي هذا الاتفاق قرابة 000 37 من المتقاعدين. إن مقايضة طول العمر هي أحدث إجراء تم تنفيذه كجزء من استراتيجية طويلة الأجل لإدارة المخاطر والشكوك المرتبطة بالخطة. وتعطي مبادلة طول العمر مزيدا من اليقين لمتطلبات التمويل المستقبلية للمخطط، مما يعزز أمن استحقاقات الأعضاء. وبموجب هذه الاتفاقية، سيقوم بنك دويتشه بانك بالتحوط من التعرض للمدى الطويل للمخطط، مما يمر بالمخاطر على مجموعة من معيدي التأمين. وقال أندرو ريد، العضو المنتدب والرئيس الأوروبي للمعاشات التقاعدية المنشأ، دويتشه بنك: أظهرت دويتشه بنك قيادة واضحة في هذا السوق المتنامية. فريقنا من جميع أنحاء بنك الاستثمار أمب يجمع بين الخبرة الهيكلية مع قوة الميزانية العمومية دويتشه بنك لتقديم حل فعال من حيث التكلفة لصندوق التقاعد رولز رويس. جب مورغان تطلق مؤشر ليفيمتريكس للحد من المخاطر على صناعة صناديق التقاعد، أطلقت جب مورغان مؤشر ليفيمتريكس. هذا المؤشر هو جزء من منصة عالمية تسمى ليفيمتريكس والتي تهدف إلى قياس وإدارة طول العمر ومخاطر الوفيات (.) دويتشه بنك مجموعة طول العمر الأسواق، برئاسة روجر دوغلاس ومايكل آموري، ومجموعة هيكلة طول العمر، برئاسة رون لين، مرتبة المبادلة. وكان أون هيويت مستشارا رئيسا للأمناء بشأن الصفقة. وقال مارتن بيرد، المدير الرئيسي في آون هيويت: لقد دخل أمناء رولز-رويس في المبادلة لتعزيز أمن جميع الأعضاء. عملنا عن كثب مع الأمناء لاتخاذ قرار بأن هذا هو النهج الصحيح بالنسبة لهم لاتخاذ وأيضا أن مبادلة تم تنظيمها بطريقة عرضت أفضل الشروط الممكنة على السعر والأمن وغيرها من الميزات الرئيسية العمر التحوط. وفي شباط / فبراير 2010، كتبت شركة "آبي لايف" التابعة لشركة "ديوتسش بانكس" التأمين على طول العمر مع نظام التقاعد في المملكة المتحدة في المملكة المتحدة لما يقرب من 3 بلايين من التزامات نظام المعاشات التقاعدية التي تؤثر على نحو 000 60 من المتقاعدين. ومع ذلك، فإن أرقام سوق المبادلة طول العمر لا تزال غير شفافة. ال يقدم دويتشه بنك تقديرا لحصته في السوق أو أحجامه السنوية. مقالة متاحة أيضا باللغة الإنجليزية 32 fran231ais 32 ملاحظة النهج الحالية غير كافية لتقييم طول العمر في المستقبل تم الكشف عن الزيادات الكبيرة في متوسط ​​العمر المتوقع في العقود الأخيرة بشكل مستمر، وفقا لتقرير بحثي سويسري ري جديد. وهناك حاجة إلى نهج قوية تنبؤية باستخدام سيناريوهات تطلعية